การจัดการความเสี่ยงด้านราคา (ป้องกันความเสี่ยง)
การคาดการณ์ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ทำได้ยากมาก เพราะราคามักเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ดังนั้นธุรกิจอาจเจอปัญหาเมื่อต้องวางแผนงบประมาณ สัญญาฟิวเจอร์สที่กำหนดราคาล่วงหน้าช่วยลดความเสี่ยงนี้ได้
ผู้ผลิต เช่น ชาวนา หรือบริษัทน้ำมัน ใช้ฟิวเจอร์สเพื่อกำหนดราคาขายล่วงหน้าก่อนผลิตเสร็จ พวกเขาทำเช่นนี้เพื่อปกป้องตัวเองในกรณีที่ราคาตลาดลดลง ผู้ซื้อ เช่น ผู้ผลิต หรือสายการบิน ซื้อฟิวเจอร์สเพื่อล็อกต้นทุนให้แน่นอน และได้เงื่อนไขที่ดีกว่า หากราคาขึ้น
นี่จึงเป็นวิธีที่ดีสำหรับการวางแผนระยะยาว และลดผลกระทบจากความผันผวนของตลาด
การค้นหาราคาที่เหมาะสม
ตลาดฟิวเจอร์สแสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อและผู้ขายคาดการณ์ราคาในอนาคตอย่างไร ราคาที่เกิดขึ้นในตลาดนี้จึงเป็นตัวบ่งชี้ที่ชัดเจนว่าผู้เล่นในตลาดคิดว่าสินค้าจะมีมูลค่าเท่าไรในอนาคต ราคาในตลาดเหล่านี้เป็นตัวบ่งชี้ที่ชัดเจนว่าผู้เล่นในตลาดเชื่อว่ามูลค่าในอนาคตของสินค้าโภคภัณฑ์จะเป็นอย่างไร
สิ่งนี้ช่วยผู้ซื้อในการกำหนดเวลาในการสต็อกสินค้าและผู้ผลิตในการตัดสินใจว่าจะขายเมื่อใด นอกจากนี้ยังให้ภาพที่ชัดเจนและการกระจายทรัพยากรที่มีประสิทธิภาพในตลาดต่างประเทศ การวิเคราะห์ตลาดฟิวเจอร์สช่วยให้ตัดสินใจระยะยาวได้สมเหตุสมผลกว่าแค่ดูราคาปัจจุบันในตลาดสปอต
ความยืดหยุ่นและข้อได้เปรียบทางกลยุทธ์ (ออปชัน)
ออปชันให้ความควบคุมมากกว่าสัญญาฟิวเจอร์สทั่วไป ผู้ถือออปชันมีสิทธิ์ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพันที่จะซื้อหรือขายสัญญาฟิวเจอร์สในราคาที่กำหนดก่อนวันที่กำหนด
ผู้ผลิตสามารถซื้อ Put Option เพื่อกำหนดราคาต่ำสุด (price floor) ที่จะขายได้ และยังได้กำไรถ้าราคาสินค้าเพิ่มขึ้น ผู้ซื้อสามารถซื้อ Call Option เพื่อกำหนดราคาสูงสุด (price ceiling) ที่จะซื้อได้ และยังได้ประโยชน์ถ้าราคาสินค้าลดลง ด้วยความยืดหยุ่นนี้ ธุรกิจปรับตัวเข้ากับสภาพตลาดที่เปลี่ยนแปลงได้ดีขึ้น
ความเสี่ยงต่ำกว่าเพราะเงินที่จ่ายซื้อออปชันคือจำนวนเงินสูงสุดที่ผู้ซื้อจะเสีย
ประสิทธิภาพของเงินทุน (เลเวอเรจ)
การใช้เลเวอเรจเกิดขึ้นเมื่อลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ผ่านฟิวเจอร์สหรือออปชัน ซึ่งหมายความว่าเทรดเดอร์สามารถควบคุมสัญญาขนาดใหญ่โดยใช้เงินฝากเริ่มต้นจำนวนน้อยที่เรียกว่ามาร์จิ้น
ผู้ผลิตหรือผู้บริโภคที่มีงบประมาณจำกัดสามารถป้องกันความเสี่ยงของการผลิตทั้งหมด หรือปริมาณที่ต้องการซื้อได้โดยไม่ต้องใช้เงินจำนวนมาก เลเวอเรจช่วยเพิ่มโอกาสทำกำไร แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงด้วยเช่นกัน ดังนั้นต้องใช้เครื่องมือนี้อย่างระมัดระวัง
อะไรเป็นตัวขับเคลื่อนราคาสินค้าโภคภัณฑ์?
การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน
ผู้เล่นในตลาดใช้การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเพื่อติดตามเหตุการณ์จริงที่ส่งผลต่ออุปสงค์และอุปทาน ซึ่งรวมถึงสิ่งต่าง ๆ เช่น ข่าวรอบโลก ผลการเก็บเกี่ยว การเมือง สภาพอากาศ และการตัดสินใจของธนาคารกลาง เทรดเดอร์มักติดตามข้อมูลสินค้าคงคลัง รายงาน USDA และการประชุม OPEC เหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบ เช่น ภัยธรรมชาติหรือการคว่ำบาตร สามารถเปลี่ยนราคาตลาดได้อย่างรวดเร็ว วิธีนี้เหมาะกับกลยุทธ์ระยะยาว ด้านล่างนี้เป็นตัวอย่างทั่วไปของเหตุการณ์เฉพาะที่ส่งผลกระทบต่ออุปสงค์ อุปทาน และท้ายที่สุดราคาสินค้าโภคภัณฑ์
| ปัจจัย | ประเภทของผลกระทบ | ห่วงโซ่ของผลกระทบ | ผลต่อราคา | ตัวอย่าง |
| สภาพอากาศ | อุปทาน | สภาพอากาศเลวร้าย -> ความล้มเหลวของผลผลิต/การเก็บเกี่ยวลดลง -> อุปทานธัญพืชลดลง | ราคาสูงขึ้น | ภัยแล้งในบราซิล -> กาแฟขาดตลาด -> ราคากาแฟพุ่งสูงขึ้น |
| อุปทาน | ภัยพิบัติทางธรรมชาติ -> การผลิตพลังงานหรือการทำเหมืองแร่หยุดชะงัก | ราคาสูงขึ้น | เฮอริเคนในอ่าวเม็กซิโก -> การผลิตน้ำมันหยุดชะงัก -> ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น |
| เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ | อุปสงค์ & อุปทาน | สงคราม/ความไม่สงบ -> ห่วงโซ่อุปทานหยุดชะงัก -> สินค้าขาดแคลน | ราคาสูงขึ้น | ความขัดแย้งระหว่างรัสเซีย-ยูเครน -> พลังงานและข้าวสาลีขาดแคลน -> ราคาน้ำมันพุ่งขึ้น |
| อุปสงค์ | ความกังวลทางยุทธศาสตร์ -> กักตุนพลังงานและโลหะ | ราคาสูงขึ้น | ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในเอเชีย -> ประเทศสะสมปริมาณสำรองของโลหะและน้ำมันดิบ |
| ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี | อุปสงค์ | นวัตกรรมด้านเทคโนโลยี -> การผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์เพิ่มขึ้น รถยนต์ไฟฟ้า -> ความต้องการโลหะที่สูงขึ้น (เช่น ลิเธียม, ทองแดง) | ราคาสูงขึ้น | รถยนต์ไฟฟ้าบูม -> ความต้องการลิเธียมพุ่งสูง |
| นโยบายรัฐบาล | อุปทาน | ห้ามส่งออก/กฎสิ่งแวดล้อม -> จำกัดการเข้าถึงทรัพยากร | ราคาสูงขึ้น | อินโดนีเซียห้ามส่งออกนิกเกิล -> อุปทานทั่วโลกจำกัด |
| อุปสงค์ | เงินอุดหนุน/มาตรการทางภาษี -> กระตุ้นการเติบโตของอุตสาหกรรม, เพิ่มการใช้ทรัพยากร | ราคาสูงขึ้น | เงินอุดหนุนของสหรัฐอเมริกาสำหรับ EV -> ความต้องการลิเธียมและโคบอลต์มากขึ้น |
| อุปทาน | ภาษีศุลกากรและกำแพงภาษี -> ต้นทุนสูงขึ้นหรือลดการนำเข้า | ราคาสูงขึ้น | สหรัฐฯ-จีน เก็บภาษีเหล็ก -> ราคาภายในประเทศเพิ่มขึ้น |
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
การวิเคราะห์ทางเทคนิคเน้นไปที่กราฟราคา แนวโน้ม และปริมาณการซื้อขาย วิธีนี้มีเครื่องมือที่เป็นประโยชน์ เช่น Fibonacci retracements, Moving Averages, MACD และ RSI เพื่อช่วยหาจุดเข้าและออกจากการซื้อขาย เทรดเดอร์หลายคนมองหารูปแบบกราฟ เช่น Double Tops หรือ Head and Shoulders กลยุทธ์นี้เป็นที่นิยมในกลุ่มเทรดเดอร์ระยะสั้น ที่ต้องการใช้ประโยชน์จากการแกว่งตัวของราคาและแนวโน้มตลาด
บทบาทของดอลลาร์สหรัฐในการกำหนดราคาสินค้าโภคภัณฑ์คืออะไร?
มีหลายทางเลือกในการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ ขึ้นอยู่กับประสบการณ์ ความเสี่ยงที่รับได้ และเป้าหมายการลงทุน คุณอาจซื้อหุ้นบริษัทที่ผลิตสินค้าเหล่านี้ เทรดสินค้าโดยตรง หรือ ลงทุนผ่านผลิตภัณฑ์ทางการเงินเพื่อกระจายความเสี่ยง
การเทรดฟิวเจอร์สและออปชัน
สัญญาฟิวเจอร์สและออปชันเป็นหนึ่งในวิธีการที่ตรงไปตรงมาที่สุด ผู้เล่นในตลาดใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยง หรือเก็งกำไรจากราคาที่เปลี่ยนแปลง บนแพลตฟอร์มอย่าง FBS คุณสามารถเลือกเทรดทองคำ (XAUUSD), เงิน (XAGUSD), แพลทินัม (XPTUSD), ก๊าซธรรมชาติ (XNGUSD), น้ำมันเบรนท์ (XBRUSD), น้ำมัน WTI (XTIUSD) และอื่น ๆ ฟิวเจอร์สให้เลเวอเรจและสภาพคล่องสูง พร้อมความสามารถเทรดซื้อ (long) และขาย (short) แต่ต้องระวังและติดตามอย่างใกล้ชิด เพราะมีความเสี่ยงสูงถ้าใช้ไม่ระมัดระวัง
ลงทุนในกองทุน ETF และกองทุนรวมที่เน้นสินค้าโภคภัณฑ์
กองทุนรวมและ ETF ช่วยให้คุณลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ได้โดยไม่ต้องเทรดฟิวเจอร์สเอง ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ติดตามราคาของสินค้าโภคภัณฑ์เดียวหรือชุดสินค้าที่เกี่ยวข้อง มีการซื้อขายในตลาดหุ้นและสามารถซื้อได้เหมือนหุ้นสามัญทั่วไป บางกองทุนเน้นฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์หรือหุ้นที่เกี่ยวข้อง บางกองทุนเน้นสินค้าจริง เช่น ทองคำ ตัวอย่างกองทุน ETF และกองทุนรวมที่สำคัญ:
| ชื่อ | ประเภท | ตัวย่อ | เน้นลงทุน |
| United States Oil Fund | ETF | USO | ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ WTI |
| Fidelity Select Energy Portfolio | กองทุนรวม | FSENX | หุ้นกลุ่มพลังงานในสหรัฐฯ |
| Teucrium Corn Fund | ETF | CORN | ฟิวเจอร์สข้าวโพด |
| SPDR Gold Shares | ETF | GLD | ทองคำแท่งจริง (ราคาสปอต) |
การซื้อหุ้นของบริษัทผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์
คุณสามารถลงทุนในบริษัทที่เก็บเกี่ยว ปลูก หรือแปรรูปวัตถุดิบ หุ้นเหล่านี้มักให้เงินปันผล และราคามักเคลื่อนไหวตามราคาสินค้าโภคภัณฑ์ หุ้นบริษัทผู้ผลิตน้ำมันจะได้ประโยชน์เมื่อน้ำมันดิบราคาขึ้น และหุ้นเหมืองแร่จะขึ้นลงตามราคาของโลหะ วิธีนี้ความเสี่ยงน้อยกว่าการเทรดฟิวเจอร์ส แต่ราคาหุ้นก็ยังขึ้นกับความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์ ตัวอย่างบริษัทและดัชนีที่เกี่ยวข้องกับสินค้าโภคภัณฑ์:
| สินค้าโภคภัณฑ์ | บริษัทผู้ผลิต | ตัวย่อ |
| น้ำมัน | ExxonMobil | XOM |
| ทองคำ | Newmont Corporation | NEM |
| ถั่วเหลือง, ธัญพืช | Bunge Global | BG |
| เหล็ก | Nucor | NUE |
ความเสี่ยงของการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์คืออะไร?
สินค้าโภคภัณฑ์มีความเปราะบางต่อการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทาน รวมถึงเหตุการณ์ในโลก ราคาสามารถเปลี่ยนแปลงรวดเร็วได้จากกฎระเบียบ สงคราม หรือสภาพอากาศ ETF ที่ใช้เลเวอเรจและฟิวเจอร์สช่วยเพิ่มโอกาสกำไร แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงที่จะขาดทุนหากจับจังหวะตลาดผิด
สินค้าโภคภัณฑ์โดยทั่วไปไม่สร้างรายได้แบบหุ้น ดังนั้นผลตอบแทนขึ้นกับการเปลี่ยนแปลงของราคาเป็นหลัก อย่าลืมเรื่องสภาพคล่อง โดยเฉพาะสินค้าที่เทรดน้อย ควรตรวจสอบอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนก่อนเข้าตลาดเสมอ
ใครเทรดสินค้าโภคภัณฑ์ และทำไมถึงเทรด?
ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ เทรดเดอร์แบ่งเป็น 2 กลุ่มหลักคือ นักป้องกันความเสี่ยง กับ นักเก็งกำไร
นักป้องกันความเสี่ยง ประกอบด้วย ผู้ผลิต นักขุดเหมือง และเกษตรกร พวกเขาใช้สินค้าโภคภัณฑ์เพื่อหลีกเลี่ยงการเปลี่ยนแปลงราคาในอนาคตและได้รับสภาวะตลาดที่ดีขึ้น ตัวอย่างเช่น บริษัทที่ผลิตอาหารอาจซื้อสัญญาธัญพืชเพื่อลดต้นทุนบางอย่าง เช่นเดียวกับนักขุดทองอาจขายฟิวเจอร์สเพื่อล็อกกำไร
นักลงทุนและนักเก็งกำไรกำลังมองหากำไรจากการเคลื่อนไหวของราคา พวกเขาไม่ได้ใช้สินค้าจริง แต่ซื้อขายเพื่อผลประโยชน์ทางการเงิน นักลงทุนยังใช้สินค้าโภคภัณฑ์เพื่อเพิ่มผลตอบแทนในตลาดที่มีความผันผวน กระจายการถือครอง และป้องกันเงินเฟ้อ
วิธีลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์
มีหลายวิธีลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ ตัวอย่างเช่น ด้วยการซื้อขายฟิวเจอร์สและออปชันโดยตรงในเว็บไซต์อย่าง FBS คุณสามารถเลือกเทรดน้ำมันเบรนท์ (XBRUSD), น้ำมัน WTI (XTIUSD), ก๊าซธรรมชาติ (XNGUSD), ทองคำ (XAUUSD), เงิน (XAGUSD) และอื่น ๆ ตามความต้องการ
กองทุน ETF หรือกองทุนรวมที่เน้นสินค้าโภคภัณฑ์ เป็นตัวเลือกเพิ่มเติม ซึ่งติดตามราคาสินค้าโภคภัณฑ์บางอย่างหรือกลุ่มสินค้า นอกจากนี้คุณยังสามารถลงทุนทางอ้อมโดยการซื้อหุ้นในบริษัทที่ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์ (เช่น บริษัทเหมืองแร่ หรือบริษัทน้ำมัน)
สรุป
