28 Okt 2025
Strategi
Strategi trading sangat penting bagi setiap trader yang ingin meraih keuntungan. Dengan strategi, trader dapat mengambil keputusan secara konsisten dan lebih baik. Hari ini kami akan membahas salah satu pola grafik pembalikan dan kelanjutan yang paling penting untuk pasar saham, yaitu opening range breakout. Kami akan memberikan sejarah strategi trading yang didasarkan pada pola ini, sejumlah contoh, dan beberapa saran yang berguna. Mari kita mulai!
Opening Range Breakout (ORB) adalah setup trading di mana Anda menandai harga tertinggi dan terendah pada beberapa menit pertama setelah pasar dibuka (biasanya 15 menit pertama).
Breakout terjadi ketika harga ditutup di luar salah satu level tersebut, memberi sinyal potensi entri trading searah momentum.
Misalnya, jika Anda mendefinisikan dan trading opening range 15 menit saham Apple, maka Anda mengevaluasi rentang high-low APPLE dari bel pembukaan hingga 15 menit setelahnya. Dalam rentang pembukaan ini, dua level terpenting yang Anda perhatikan adalah harga tertinggi dan terendah dalam 15 menit pertama. Lihat gambar untuk memahami dengan lebih jelas.
Di sini Anda dapat melihat bahwa sesi trading dimulai dengan gap harga. Rentang 15 menit harus didefinisikan pada candle 15 menit. Setelah rentang terbentuk, trader dapat beralih ke kerangka waktu yang lebih rendah (1–5 menit) untuk memperhalus entri dan stop. Setelah harga membentuk rentang pembukaan, kita dapat mencari peluang masuk saat terjadi breakout.
Analisis ORB cenderung efektif pada pasar yang memiliki waktu pembukaan dan penutupan yang jelas, seperti saham. Pasar saham AS dibuka pada 09:30 Eastern Time (ET), yang berarti 15:30 di banyak bagian Eropa.
Ingat, AS mengubah zona waktu dua kali setahun: maju satu jam pada musim semi dan mundur satu jam pada musim gugur. Perubahan ini terjadi pada tanggal yang berbeda setiap tahun, jadi pastikan Anda memeriksa zona waktu di AS.
Opening Range Breakout didasarkan pada 15–30 menit pertama setelah pasar resmi dibuka. Untuk saham AS, itu pukul 09:30 Eastern Time (ET).
Daylight Saving Time (DST): ET berganti antara EST (UTC-5, musim dingin) dan EDT (UTC-4, musim panas). Selalu periksa ulang saat trading dari luar negeri.
Konversi: 09:30 ET adalah 14:30/13:30 UTC tergantung pada DST.
Pasar lain: Terapkan prinsip yang sama secara lokal. Misalnya, London Stock Exchange dibuka pukul 08:00 waktu setempat, dan Frankfurt pukul 09:00, dll.
Selalu dasarkan grafik Anda pada waktu buka resmi bursa setempat. Menggunakan zona waktu yang salah akan sepenuhnya membatalkan level opening range Anda.
Opening Range Breakout (ORB) paling mudah diterapkan saat trading saham, karena ekuitas AS memiliki pembukaan tetap pada 09:30 ET. Namun, trader juga menggunakan ORB pada futures dan Forex dengan trading berlangsung hampir 24 jam sehari. Kuncinya adalah memilih apa yang dihitung sebagai “sesi pembukaan.”
Saham (Ekuitas): Contoh klasik. Gunakan 15–30 menit pertama setelah 09:30 ET untuk menandai high dan low. Ini bekerja baik karena volume dan volatilitas melonjak pada bel pembukaan.
Futures (seperti ES, NQ): Trading futures dilakukan hampir sepanjang hari, lima hari seminggu. Para trader sering memutuskan bahwa ekuivalen “sesi pembukaan” adalah waktu yang sama dengan pembukaan 09:30 untuk saham, atau pembukaan 08:00 untuk komoditas. Mereka memakai waktu ini karena likuiditas tinggi.
Forex: Karena tidak ada pembukaan global bersama, trader ORB biasanya memakai awal sesi regional utama:
Pembukaan London (03:00–04:00 ET) digunakan untuk likuiditas tinggi pada pasangan EUR, GBP.
Pembukaan New York (08:00–09:00 ET) digunakan untuk aktivitas kuat pada pasangan USD.
Beberapa memakai pembukaan Asia (07:00–08:00 ET) untuk JPY/AUD/NZD.
Kripto: Pasar 24/7. Di sini, trader kadang memakai pembukaan candle harian 00:00 UTC sebagai titik referensi, atau waktu buka bursa lokal yang memberi lonjakan volume.
Prinsipnya sama: definisikan rentang awal sesi ketika likuiditas tinggi, lalu trading breakout. Nuansanya ada pada memilih “jendela pembukaan” yang tepat untuk pasar Anda.
Opening Range Breakout berakar dari floor trading, di mana trader pit mengamati beberapa menit pertama trading untuk mengukur sentimen pasar. Seiring waktu, pendekatan ini diformalkan dan dibahas dalam literatur trading, dan hari ini menjadi strategi intraday umum di saham, futures, dan Forex. ORB tidak memiliki satu penemu tunggal, ini mencerminkan praktik yang berkembang secara alami di pasar yang aktif.
Trader terkenal lainnya, Sheldon Knight, menggunakan persentase dari selisih antara high dan low selama periode tertentu (N-hari) untuk menemukan rentang. Kami lebih memilih untuk menyederhanakan semuanya sebisa mungkin. Oleh karena itu, menggunakan rata-rata jangka pendek, atau high dan low dari hari tertentu, umumnya kurang efektif dibandingkan mengandalkan pergerakan harga pada awal sesi trading.
Berikut adalah cara kami menghitung ukuran kisaran:
Untuk mengukur ORB, ambil high dan low dari periode tertentu setelah pasar dibuka. Umumnya, periode ini mencakup 30 menit pertama atau satu jam pertama sesi trading.
Selama periode ini, Anda perlu mengidentifikasi high dan low hari itu. Selain itu, Anda juga perlu memperhatikan high dan low pra-pasar (pre-market), mengingat level-level ini sering kali bertindak seperti magnet bagi pergerakan harga setelah bel pembukaan berbunyi. Mari kita lihat angka yang sama dengan ukuran yang berbeda.
Anda tidak perlu “kalkulator” khusus untuk ini. Ini hanya perhitungan sederhana:
Rumus:
Opening Range Low = harga terendah selama N menit pertama
Lebar Rentang = High – low
Di MT4/5:
Buka grafik 1-menit atau 5-menit dari saham, futures, atau pasangan FX Anda.
Tandai 15 atau 30 menit pertama setelah buka resmi.
Identifikasi harga tertinggi dan terendah di jendela itu.
Gambar kotak horizontal atau garis di grafik: atas = High, bawah = Low.
Perhatikan harga menembus di atas atau di bawah kotak ini dengan konfirmasi volume.
Setelah kotak digambar, itu menjadi acuan Anda untuk hari itu. Breakout di atas atau di bawah rentang ini adalah sinyal Anda.
Tidak setiap opening range breakout layak untuk trading. Tanpa filter, Anda akan sering trading sinyal berkualitas rendah yang membuat harga bergejolak dan menghentikan Anda. Periksa tiga hal ini sebelum melakukan trade ORB:
1. Lebar rentang
Opening range harus cukup lebar untuk menghasilkan gerakan bermakna.
Patokan umumnya adalah minimal 0,2% dari harga saham.
Contoh: Jika saham $100 membentuk opening range hanya $0,10, itu terlalu sempit dan kemungkinan besar memberikan sinyal palsu. Opening range $0,20–$0,30 lebih dapat diandalkan.
2. Konfirmasi volume
Cari lonjakan volume saat breakout.
Breakout dengan volume rendah biasanya cepat gagal. Candle breakout harus memiliki volume secara signifikan lebih tinggi daripada rata-rata candle dalam range.
Volume memberi tahu bahwa institusi berpartisipasi — tanpa itu, pergerakan tidak akan bertahan lama.
3. Bias pasar harian
Selaraskan arah ORB dengan gambaran yang lebih besar. Jika saham sedang tren naik di grafik harian, ORB bullish (breakout di atas range) lebih dapat diandalkan daripada ORB bearish.
Untuk long: pastikan saham di atas daily VWAP, mendekati pre-market high, atau dalam tren naik yang lebih luas.
Untuk short: cari kelemahan di bawah VWAP, pre-market low, atau lingkungan pasar yang bearish.
Jika Anda trading melawan tren kerangka waktu lebih tinggi, peluang sukses Anda jauh lebih rendah.
Poin penting: Breakout yang bersih tidak cukup. Hanya trading ORB yang memenuhi ketiga syarat: rentang cukup lebar, volume kuat pada breakout, dan selaras dengan tren pasar yang lebih besar.
Strategi ini terdiri dari beberapa langkah:
Cari gap pada harga saham. Gap scanner tersedia gratis secara online, jadi ini seharusnya tidak sulit. Selain itu, Anda dapat menonton video Gap and Go. Ini akan memberi Anda informasi tambahan seputar pencarian gap.
Setelah menemukan gap yang sesuai, buka grafik saham dan tunggu hingga sesi trading dimulai. Untuk saham AS, transaksi dimulai pada pukul 16:30 GMT+2 (September-Maret) dan pukul 16:30 GMT+3 (Maret-September).
Entri yang baik hanya setengah dari perjuangan — cara mengelola stop dan exit akan menentukan hasil jangka panjang Anda. Setup ORB memberi beberapa pilihan:
Pilihan penempatan stop
Di dalam range (stop ketat): Tempatkan stop sesaat di dalam opening range. Ini meminimalkan risiko, tetapi meningkatkan kemungkinan tersentuh oleh kebisingan. Cocok untuk volatilitas rendah dan posisi kecil.
Full range stop (konservatif): Tempatkan stop di luar sisi lain opening range. Ini memberi ruang bernapas lebih luas, tetapi mengharuskan posisi lebih kecil. Berguna untuk saham yang sangat fluktuatif.
Stop di midpoint (seimbang): Tempatkan stop di 50% opening range. Jalan tengah antara risiko ketat dan lebar.
Strategi target dan exit
R-multiple tetap: Targetkan profit 1,5–2 kali dari risiko Anda. Jika Anda merisikokan $100, targetkan $150–$200. Banyak trader mengambil sebagian profit saat sudah mencapai 1R, lalu membiarkan sisanya berjalan.
Exit parsial: Ambil sebagian profit pada dorongan kuat pertama. Setelah itu, pindahkan stop-loss lebih tinggi (untuk long) atau lebih rendah (untuk short) agar melindungi keuntungan sambil tetap berada di trade.
Exit berbasis waktu: Jika breakout belum mendapat traction dalam 30–45 menit, besar kemungkinan ini kehilangan tenaga. Tutup trade dan jangan tunggu pembalikan penuh.
Exit akhir sesi: Jika ingin bertahan lebih lama, Anda bisa tetap sampai penutupan pasar. Ingat untuk mengurangi ukuran posisi sebelum jam terakhir, karena likuiditas sering turun dan pasar menjadi kurang dapat diprediksi.
Ukuran posisi sama pentingnya dengan stop loss dalam mengelola risiko.
Risiko fraksional tetap. Risikokan sebagian dari akun per trade (biasanya 1%).
Rumus: Ukuran posisi = (Saldo akun × % Risiko) ÷ Ukuran stop.
Contoh: Untuk akun $10.000, 1% risiko = $100. Dengan stop $0,50, itu sama dengan 200 saham.
Kerugian harian maksimum: Batasi kerugian total harian ke 2–3% dari saldo akun. Setelah mencapai batas itu, berhentilah trading di hari itu. Ini mencegah sesi buruk menjadi bencana.
Poin penting: ORB itu fleksibel. Stop dan exit harus disesuaikan dengan volatilitas saham, toleransi risiko, dan ukuran akun Anda. Konsistensi dalam mengelola risiko lebih penting daripada mengejar kemenangan besar.
Walau memiliki aturan jelas, trader sering mengulangi kesalahan saat trading ORB. Mengetahui dan mencegahnya penting untuk kesuksesan jangka panjang.
Mengambil breakout dari rentang yang terlalu sempit. Jika opening range hanya beberapa sen, itu kebisingan. Gunakan filter minimum (misalnya, 0,2% dari harga atau lonjakan volume) untuk menghindari fakeout.
Mengejar candle breakout. Masuk terlambat sering berarti membeli puncak short squeeze atau menjual dasar flush. Tunggu candle breakout ditutup atau cari pullback sebelum entry.
Mengabaikan konfirmasi volume. Breakout tanpa volume kuat biasanya tidak bertahan. Selalu bandingkan volume breakout dengan volume bar pembukaan. Jika tidak jelas lebih tinggi, berhati-hatilah.
Trading melawan tren harian. Selaraskan dengan gambaran besar jika memungkinkan. Shorting di tren naik kuat atau beli di tren turun menurunkan peluang.
Bertahan selama lonjakan berita. Laporan keuangan dan breaking news bisa membuat ORB tidak dapat diandalkan. Jika ada berita, batalkan setup.
Ukuran posisi berlebihan. Trading ORB bisa bergerak cepat. Jika posisi terlalu besar, tekanan dan stres juga bertambah. Jaga ukuran tetap kecil sampai strategi teruji dan percaya diri meningkat.
Tidak menggunakan stop-loss. Gagal memakai atau membatalkan stop bisa mengubah kerugian kecil menjadi besar. Tempatkan stop segera setelah entry.
Intinya: Perlambat, terapkan filter, dan catat setiap trade ORB. Melacak apa yang membatalkan setup Anda akan membantu menghindari pengulangan kesalahan.
Pertimbangkan mengambil profit parsial pada +1R atau setengah jalan ke target. Ini mengurangi eksposur dan mengunci keuntungan, tetapi posisi sisa masih berisiko — selalu pasang stop-loss. Dengan cara ini, trade Anda akan menjadi bebas risiko. Ini akan membantu Anda bertahan ketika pergerakan pasar tidak sesuai harapan.
Jangan masuk trade jika Anda tidak yakin karena dapat memicu rasa gugup dan mengganggu fokus.
Tunggu hingga candle ditutup di atas rentang pembukaan untuk menghindari false breakout.
Di grafik 5-menit ini, AMD membuka dan cepat membentuk opening range 15 menit pertama antara sekitar $149,70 dan $152,67 (kotak merah). Zona ini adalah pertempuran pertama antara pembeli dan penjual.
Pada 09:45 ET, harga menembus di atas high range $152,67 dengan tekanan beli kuat (lihat panah entry). Breakout ini mengonfirmasi momentum bullish, memberi sinyal jelas untuk long. Stop-loss protektif ditempatkan sedikit di bawah range low pada $149,70, membatasi risiko downside.
Dari sana, AMD naik perlahan sepanjang sesi, mencapai level $158,18 pada sore hari (lihat panah take-profit). Ini memberi rasio imbal hasil terhadap risiko hampir 2:1.
Poin penting: Setup ORB bullish dipicu saat harga menembus high opening range dengan volume. Dengan stop di bawah range dan target pada level resistensi logis, strategi ini memberi cara terstruktur untuk memanfaatkan momentum upside awal.
Di grafik 5-menit ini, Apple membuka dan menetapkan range awal antara sekitar $201,91 dan $203,69 (kotak merah). Range ini menunjukkan keseimbangan pagi antara pembeli dan penjual.
Setelah harga menembus di bawah $201,91, penjual mengambil alih, menawarkan peluang entry short. Stop-loss ditempatkan sedikit di atas range high di $203,69 untuk mengendalikan risiko.
Dari situ, harga turun menuju zona $198,50 (lihat panah take-profit). Gerakan ini memberi pengembalian sekitar 1,5R relatif terhadap risiko, contoh sederhana ORB bearish.
Tidak setiap opening range breakout berjalan rapi. Berikut adalah jebakan umum:
Di grafik 1-menit Apple ini, opening range disorot merah. Harga awalnya menembus di atas range, tetapi volume tidak pernah meningkat — bar volume di bawah menunjukkan volume datar, tanda peringatan awal.
Tak lama kemudian, harga melorot kembali ke dalam range, mengonfirmasi kegagalan breakout. Ini menciptakan peluang short pada titik re-entry (Enter), dengan stop sedikit di atas high yang gagal (Stop).
Dari situ, momentum bergeser turun:
Target 1 adalah midpoint range, tempat pengambilan profit parsial dapat dilakukan.
Target 2 adalah sisi berlawanan range, menyelesaikan ORB yang gagal.
Poin penting: ketika harga menembus opening range tanpa konfirmasi volume, breakout sering gagal. Mengenali ini memungkinkan Anda trading reversal dengan level risiko dan imbalan yang jelas.
Sebelum menerapkan strategi ORB dengan modal nyata, penting untuk mengujinya pada data historis. Gunakan data intraday minimal 1-menit untuk menangkap mekanika opening range dan breakout secara akurat. Tetapkan protokol pengujian tetap:
Jendela waktu: Uji berbagai opening range (5, 15, atau 30 menit pertama) untuk membandingkan sensitivitas.
Filter range: Tetapkan ambang batas range minimum (minimal 0,2% dari harga) untuk menyaring sinyal lemah.
Logika exit: Bandingkan hasil menggunakan target tetap, trailing stop, dan exit berbasis waktu.
Konfirmasi volume: Catat jika trade dengan volume di atas rata-rata memberi hasil lebih baik.
Perkirakan hasil bervariasi menurut ticker, siklus pasar, dan rezim volatilitas. Tidak ada backtest yang memberikan kurva ekuitas sempurna. Tujuannya bukan mencari formula ajaib yang tak pernah gagal, melainkan memahami cara kerja strategi di kondisi berbeda. Dengan pengetahuan itu Anda dapat trading dengan ekspektasi realistis dan menemukan varian yang sesuai gaya Anda (bullish, bearish, failed ORB, pullback).
Kapan jendela waktu terbaik untuk ORB? Kebanyakan trader memakai 15–30 menit pertama setelah pasar buka (09:30–10:00 ET). Saat itu volatilitas dan volume memuncak, dan opening range terbentuk jelas.
Bagaimana menangani gap pembukaan besar? Jika gap saham jauh melampaui range hari sebelumnya, berhati-hatilah. Gap sering menyebabkan fake breakout. Tunggu konfirmasi volume atau cari pullback pertama untuk entry, bukan mengejar gerakan awal. (Lihat bagian Variants).
Berapa lama saya harus menahan trade ORB? Tidak ada aturan baku. Banyak trader menahan 30–90 menit atau sampai breakout kehilangan momentum. Lainnya keluar pada penutupan sesi jika hanya trading intraday. Gunakan target R tetap, exit berbasis waktu, atau profit parsial sebagai bagian rencana.(lihat bagian Manajemen Risiko).
Bisakah saya backtest strategi ORB? Bisa. Gunakan data historis 1–5 menit untuk mensimulasikan trade. Uji berbagai window pembukaan (15 vs. 30 menit), filter range, dan aturan stop/target. Hindari overfitting. Jangan rancang strategi terlalu spesifik untuk satu saham atau periode. (Lihat Backtesting & ekspektasi).
Apakah ORB cocok untuk akun kecil? Ya, jika Anda menjaga risiko kecil (misalnya, 0,5% akun per trade) dan trading saham likuid untuk menghindari slippage. Akun kecil paling diuntungkan dengan stop ketat dan ticker likuid. (Lihat Kerangka kerja ukuran posisi).
Opening Range (OR): High dan low selama 15–30 menit pertama setelah buka. Ini menjadi dasar sinyal breakout.
Opening Drive: Gerakan kuat segera setelah pembukaan yang menentukan nada sesi.
Gap: Lonjakan harga antara penutupan hari sebelumnya dan pembukaan hari ini. Jika gap terlalu besar, ORB kurang dapat diandalkan.
Lebar Rentang: Jarak (dalam harga atau %) antara high dan low pembukaan. Digunakan sebagai filter agar setup trading dapat dilakukan.
Midpoint: Level 50% dari opening range. Kadang dipakai untuk stop atau support/resistance intraday.
Breakout Gagal (ORB Gagal): Ketika harga breakout dari opening range, tetapi cepat berbalik kembali ke dalam, sering memicu stop loss.
Entri Pullback: Menunggu harga breakout lalu retrace ke level breakout atau VWAP sebelum masuk.